Grupo Televisa ha completado una emisión privada de obligaciones forzosamente convertibles en acciones por un monto de 6,917.8 millones de pesos, equivalente al 19.48% de su capital social. Esta operación, realizada el viernes 5 de junio de 2026, podría proporcionar los recursos necesarios para participar en movimientos estratégicos dentro del sector de telecomunicaciones.
Detalles de la operación
Los instrumentos fueron colocados entre inversionistas destacados como Emilio Azcárraga Jean, Bernardo Gómez Martínez, Alfonso de Angoitia Noriega, Fintech Latam y el empresario Eduardo Tricio Haro. Las obligaciones no devengan intereses y se convertirán obligatoriamente en acciones dentro de un año, una vez que se obtengan las autorizaciones regulatorias correspondientes.
Los recursos obtenidos se destinarán a fines corporativos generales, que incluyen inversiones de capital, pago de pasivos y, de manera relevante, oportunidades estratégicas en el sector de telecomunicaciones, según informó la empresa.
Fortalece su posición financiera
Para Alik García, subdirector de análisis bursátil de Valmex Casa de Bolsa, esta emisión representa un fortalecimiento financiero significativo para Televisa en un momento de especulaciones sobre movimientos corporativos en la industria. “La emisión otorga flexibilidad financiera para evaluar oportunidades de crecimiento o adquisiciones sin incrementar de manera significativa el apalancamiento”, señaló el especialista en un reporte.
El mercado mira hacia AT&T
La colocación ocurre en medio de versiones sobre una posible reorganización de activos de telecomunicaciones en México. Durante los últimos meses, analistas han indicado que AT&T podría explorar alternativas estratégicas para su negocio mexicano, lo que ha alimentado especulaciones sobre potenciales operaciones corporativas entre los principales actores del sector.
Aunque Televisa no mencionó ninguna empresa específica, el destino de parte de los recursos hacia oportunidades estratégicas en telecomunicaciones ha llamado la atención de los inversionistas, especialmente considerando la posición de la compañía a través de Izzi y su participación en el mercado de conectividad.
Estructura de la operación
Valmex destacó que la operación se estructuró con un precio basado en el promedio ponderado por volumen de los últimos 30 días de cotización de los CPO de Televisa, lo que reduce el riesgo de una dilución inmediata para los accionistas actuales. Emilio Azcárraga Jean, Bernardo Gómez y Alfonso de Angoitia participaron en la suscripción de obligaciones convertibles ligadas a acciones Serie A para preservar la estructura accionaria y cumplir con los requisitos corporativos establecidos en los estatutos de la empresa.
La conversión de las obligaciones está prevista para junio de 2027, y las acciones resultantes estarán sujetas a un periodo de restricción de venta de un año adicional.
