Nu recibe autorización de la CNBV para operar como banco
La Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV) otorgó la autorización final para que Nu México opere como banco, lo que implica cambios significativos en el tratamiento fiscal de los ahorros de sus clientes. Hasta ahora, Nu operaba como Sociedad Financiera Popular (Sofipo), figura que goza de beneficios fiscales especiales. Con la transición a banco, los usuarios perderán la exención del Impuesto Sobre la Renta (ISR) sobre sus inversiones, aunque expertos consideran que la ampliación de productos financieros compensará esta pérdida.
¿Qué beneficio fiscal se pierde?
Las Sofipos tienen el beneficio de no retener el ISR sobre el saldo promedio de los usuarios hasta por 5 Unidades de Medida y Actualización (UMAS), equivalentes a aproximadamente 213,973 pesos al año. Este monto está libre de impuestos para todas las Sofipos. Si un cliente tiene más de esa suma invertida, el excedente está sujeto a retención del ISR, que este año es del 0.9% anual sobre el capital invertido, según el Servicio de Administración Tributaria (SAT). Al convertirse en banco, Nu pierde este beneficio fiscal, aunque la institución aún no ha definido cómo aplicará la retención a partir de la fecha de autorización.
Escenarios sobre la retención del ISR
Guillermo Mendieta González, integrante de la comisión técnica de auditoría fiscal del Colegio de Contadores, planteó dos posibles escenarios para Nu. El primero es que la empresa realice un corte a partir de la fecha de autorización de la licencia bancaria, es decir, que no cobre la retención sobre los intereses generados antes de la autorización y comience a hacerlo a partir del día siguiente. La segunda alternativa es que aplique la retención de manera retroactiva hasta enero de este año. Mendieta González explicó en entrevista que la pérdida de este beneficio no implica que los clientes dejen de usar su cuenta, ya que el objetivo de las Sofipos es atender a un sector de la población de nivel bajo o popular, para no castigarlos con el cobro de impuestos.
Rendimientos y nuevos productos
El experto del Colegio de Contadores señaló que la gran mayoría de las personas que invierten en esta Sofipo lo hacen por la tasa de rendimiento, que es mayor a la de los bancos. Además, las Sofipos, al no tener la carga administrativa de un banco al retener el ISR, pueden aprovechar ese beneficio para ofrecer mejores tasas. Por su parte, el analista independiente Álvaro Vértiz considera que, aunque los rendimientos netos bajen, los clientes de Nu encontrarán otro tipo de beneficios. "El banco va a poder volverse Grupo Financiero y como tal va a poder ofrecer otros productos de inversión", consideró. Vértiz agregó que la ventaja como banco será mayor, ya que podrá ofrecer el traspaso de nómina. "Creo que será un game changer y una competencia muy fuerte para bancos como Banamex o BBVA, que han sido los dominantes", dijo.
Impacto en el mercado financiero
La conversión de Nu en banco representa un hito en el sector financiero mexicano. La empresa, respaldada por el gigante brasileño Nubank, busca competir directamente con los bancos tradicionales. Aunque la pérdida del beneficio fiscal podría desalentar a algunos ahorradores, la posibilidad de acceder a una gama más amplia de productos, como cuentas de nómina, créditos hipotecarios y tarjetas de crédito, podría atraer a nuevos clientes. Los analistas coinciden en que la decisión de Nu de convertirse en banco es estratégica para expandir su oferta y consolidarse en el mercado mexicano.
