CETES 2026: ¿Siguen siendo la mejor opción de ahorro frente a fintech y cuentas digitales?
La decisión de invertir siempre es personal, pero al mirar hacia el 2026, numerosos ahorradores en México se cuestionan si los CETES continúan siendo una alternativa viable frente a otras modalidades para resguardar el capital. Estos instrumentos de deuda gubernamental han sido tradicionales para perfiles conservadores, pero su atractivo actual depende fundamentalmente de cómo se comparen con las opciones de ahorro e inversión disponibles en el mercado.
Seguridad y rendimientos moderados: el sello de los CETES
Los CETES están respaldados por el gobierno federal, lo que los posiciona como una de las alternativas de menor riesgo en el país. En un entorno económico donde se anticipa un crecimiento moderado y la inflación tiende a converger hacia la meta, la seguridad adquiere una relevancia especial para aquellos que priorizan la conservación del capital sobre la obtención de rendimientos elevados.
Rendimientos actuales de los CETES y su impacto en el ahorro
Durante las primeras semanas de febrero de 2026, las tasas de rendimiento de los CETES ofrecidos en subastas por el Banco de México se mantuvieron en niveles moderados, variando según el plazo seleccionado. Por ejemplo, los CETES a 28 días ofrecían aproximadamente un 6.90 por ciento, los de 91 días cerca del 7.03 por ciento, y los de 364 días alcanzaron alrededor del 7.37 por ciento anual, con ligeras fluctuaciones respecto a semanas anteriores.
Estos porcentajes son inferiores a los observados durante períodos de política monetaria más restrictiva, pero siguen siendo relevantes para perfiles que buscan seguridad y liquidez. Comparar estos rendimientos con la inflación esperada, que según encuestas de mercado se mantiene moderada en torno al 3-4 por ciento, permite evaluar si el rendimiento real sigue siendo atractivo para los inversionistas.
Ventajas clave de los CETES en el escenario actual
A pesar de la disminución en las tasas frente a años recientes, los expertos destacan que los CETES continúan ofreciendo ventajas significativas:
- Alta liquidez: Permiten acceder al dinero de manera rápida y sencilla.
- Sin riesgo crediticio: Al estar respaldados por el gobierno federal, minimizan la exposición a impagos.
- Diversificación de plazos: La inversión puede distribuirse en distintos periodos (28, 91, 182 o 364 días) para gestionar mejor la disponibilidad del capital.
Alternativas competitivas: fintech y cuentas de ahorro
No obstante, al comparar con instrumentos ofrecidos por algunas fintech o cuentas de ahorro con rendimientos promocionales, los CETES pueden parecer menos atractivos en términos de tasas nominales. Plataformas de ahorro digital han reportado tasas más elevadas, en algunos casos superiores al 7-8 por ciento anual o incluso mayores bajo condiciones específicas, lo que resulta tentador para perfiles más flexibles o dispuestos a asumir ligeros cambios en el riesgo o requisitos de uso.
¿CETES o alternativas de ahorro en 2026? Factores a considerar
Para determinar si invertir en CETES este año "vale la pena", es crucial analizar los objetivos financieros personales:
- Preservar capital con bajo riesgo: Los CETES aún destacan como opción segura debido a su respaldo gubernamental y liquidez.
- Mayor rendimiento con flexibilidad: Algunas cuentas de ahorro o productos fintech ofrecen tasas más elevadas a cambio de ciertos requisitos, como consumo mínimo o límites de saldo.
- Estrategias diversificadas: Combinar CETES con otros instrumentos de renta fija o fondos puede equilibrar seguridad y rendimiento sin concentrar todo en un solo producto.
También es fundamental considerar aspectos fiscales, como el Impuesto Sobre la Renta (ISR) sobre intereses, y cómo la inflación afecta el rendimiento real, lo que puede reducir las ganancias efectivas de cualquier instrumento, incluidos los CETES si no se ajustan por inflación.
Conclusión: un equilibrio entre seguridad y oportunidad
En resumen, los CETES siguen siendo una alternativa valiosa para perfiles conservadores o quienes desean liquidez y bajo riesgo en 2026, aunque otras opciones de ahorro o inversión pueden ofrecer tasas más altas bajo condiciones específicas. Analizar la tolerancia al riesgo, el horizonte de inversión y los objetivos financieros será clave para decidir si apostar exclusivamente por ellos o combinarlos con otras herramientas del mercado.
