Retiros de Afores por desempleo registran aumento histórico del 20.7%
Los retiros de las Administradoras de Fondos para el Retiro (Afores) por concepto de desempleo experimentaron un incremento anual del 20.7% entre enero de 2025 y el mismo mes de 2026, según datos oficiales de la Comisión Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro (Consar). Este fenómeno financiero ha encendido las alertas sobre la salud del mercado laboral formal y la seguridad del ahorro para el retiro de millones de mexicanos.
Monto récord en retiros de ahorro para el retiro
En enero de 2026, los trabajadores mexicanos retiraron 3,410 millones de pesos de sus cuentas individuales por desempleo, una cifra que contrasta marcadamente con los 2,825 millones de pesos registrados en el mismo mes del año anterior. Este dato representa el monto más alto para un mes de enero en la historia del sistema, mientras que el récord mensual absoluto se estableció en diciembre anterior, con aproximadamente 4,000 millones de pesos retirados.
Óscar Ocampo, director de Desarrollo Económico del Instituto Mexicano para la Competitividad (IMCO), explicó en entrevista que este aumento responde principalmente a factores estructurales acumulados en el sistema de ahorro para el retiro, más que a un deterioro abrupto del empleo formal. "Inversión, tanto pública como privada, es lo primero que requieres para empezar a darle más dinamismo al mercado laboral en México", señaló el especialista como la principal solución para contener este fenómeno.
Factores detrás del incremento en retiros de Afores
El análisis del IMCO identifica varios elementos que explican el crecimiento en los montos retirados:
- Mayores montos acumulados en cuentas individuales debido al tiempo transcurrido desde la reforma de 1997
- Incrementos salariales recientes que elevan el dinero disponible en las cuentas
- Bajos niveles de ahorro en los hogares mexicanos
- Uso de la Afore como fuente de liquidez ante gastos inmediatos y emergencias
Ocampo aclaró que el aumento en los montos no necesariamente significa que más personas estén retirando recursos, sino que las cuentas tienen saldos mayores, por lo que cada retiro individual representa más dinero.
Análisis del empleo formal y situación laboral
El especialista del IMCO realizó una distinción crucial entre crecimiento del empleo y formalidad laboral. Señaló que la creación de empleo formal se encuentra en niveles históricamente bajos, con aproximadamente 55,000 nuevas plazas registradas en enero, excluyendo el periodo atípico de la pandemia.
Sin embargo, aclaró que la proporción entre formalidad e informalidad se ha mantenido relativamente estable, lo que no permite concluir que exista un aumento significativo del desempleo formal que explique por sí solo los retiros masivos. "Los datos disponibles no permiten afirmar que exista una destrucción masiva de empleo formal", precisó Ocampo.
Impacto inflacionario y cultura de ahorro
Sobre el efecto del costo de vida, el experto explicó que, aunque han persistido presiones inflacionarias posteriores a la pandemia, el incremento real del salario mínimo ha superado el aumento en la canasta básica. Por lo tanto, la inflación no sería el principal detonante del fenómeno.
En su evaluación, el factor más relevante es la baja cultura de ahorro en México, lo que provoca que muchas personas utilicen su Afore como una reserva inmediata cuando enfrentan gastos urgentes. Otros especialistas han señalado que la llamada "cuesta de enero prolongada" y la presión financiera en los hogares también influyen significativamente en el uso anticipado de los fondos de retiro.
Consecuencias para las pensiones futuras
Uno de los efectos más preocupantes del retiro anticipado es el impacto directo en la pensión. Cuando un trabajador retira recursos por desempleo, el Instituto Mexicano del Seguro Social (IMSS) descuenta semanas cotizadas en proporción al monto retirado. Si estos recursos no se reintegran mediante aportaciones voluntarias, el saldo final disponible para el retiro será considerablemente menor.
El especialista consideró que tratar estos retiros como un préstamo personal podría ayudar a mitigar el impacto, aunque reconoció que en un país con baja penetración financiera es poco probable que las personas repongan los recursos de forma sistemática.
Requisitos y modalidades de retiro por desempleo
Para acceder a los retiros de Afores por desempleo, los trabajadores deben cumplir con condiciones específicas establecidas por la regulación:
- Al menos 46 días naturales sin empleo
- Tener tres años con la cuenta abierta y dos cotizando
- No haber retirado recursos por desempleo en los últimos cinco años
- Contar con expediente actualizado en la Afore
- Tener una cuenta bancaria a nombre del trabajador
Existen dos modalidades principales de retiro:
- Modalidad A: hasta 30 días del último salario o 11.5% de la subcuenta
- Modalidad B: hasta 90 días de salario o 11.5% de recursos acumulados
El monto específico depende de la antigüedad de la cuenta y el historial de cotización del trabajador.
Alternativas limitadas de liquidez
Sobre las opciones distintas a retirar dinero del ahorro para el retiro, Ocampo señaló que las alternativas en México son considerablemente limitadas. Entre las principales opciones mencionó:
- Préstamos personales
- Sistemas informales como tandas
- Créditos fintech o bancarios, generalmente con tasas más altas
El especialista indicó que el acceso restringido al financiamiento formal eleva los costos y limita las alternativas para quienes pierden el empleo. También subrayó que la falta de una red amplia de seguridad social influye directamente en que las familias recurran a sus cuentas individuales como mecanismo inmediato de liquidez.
Contexto laboral y perspectivas futuras
En el panorama laboral actual, México ya enfrenta altos niveles de informalidad. El especialista consideró que el encarecimiento de la formalidad y el bajo crecimiento económico dificultan la creación de empleos formales adicionales.
Finalmente, Ocampo agregó que impulsar inversión pública y privada de manera coordinada es clave para dinamizar el mercado laboral y mejorar la generación de empleo de calidad. Esta estrategia mixta podría representar la solución más viable para contener el crecimiento en los retiros de Afores y proteger el ahorro para el retiro de millones de trabajadores mexicanos.
