El modelo de negocio tradicional de las telecomunicaciones en México enfrenta una disrupción significativa, afectando directamente a empresas como Totalplay, propiedad del Grupo Salinas. La tendencia de los consumidores a abandonar los paquetes de "triple play" (que combinan internet fijo, televisión de paga y telefonía) en favor de ofertas más simples de "doble play", sumado al crecimiento exponencial de las plataformas de transmisión en línea (streaming), ha generado una presión negativa sobre los ingresos por usuario y el crecimiento del segmento residencial.
Impacto financiero en el segundo trimestre
Los resultados financieros reportados por Totalplay para el segundo trimestre del año evidencian esta transición estructural. La compañía registró una disminución del 4.4% en su Ingreso Promedio por Usuario (ARPU, por sus siglas en inglés). Esta métrica cayó de 607 pesos en el mismo periodo de 2024 a 580 pesos durante el presente ejercicio. Eduardo Kuri, presidente de la compañía, atribuyó esta reducción específicamente al cambio en la mezcla de clientes: una mayor proporción de suscriptores opta por paquetes de doble play, reduciendo la adopción de los servicios integrados de mayor valor que incluían televisión restringida.
Este fenómeno también se reflejó en los totales corporativos. Durante el segundo trimestre, los ingresos totales de Totalplay disminuyeron un 2%. Sin embargo, el desempeño del segmento residencial mostró una resistencia relativa, avanzando apenas un 1% interanual. Las cifras detalladas indican que este segmento pasó de generar 9,906 millones de pesos a 9,983 millones de pesos. Aunque el crecimiento es positivo, la magnitud es insuficiente para compensar la erosión del ARPU y la caída general en otros segmentos de negocio.
Cambio en los hábitos de consumo y saturación del mercado
Detrás de estos números operativos se encuentra un fenómeno más amplio en la industria de las telecomunicaciones. La consultora Select documentó esta tendencia al cierre de 2025, señalando que el mercado de paquetes triple play experimentó una contracción del 0.4%. Esta caída fue impulsada principalmente por la pérdida masiva de clientes de televisión restringida, mientras que cada vez más usuarios migran hacia plataformas de video bajo demanda.
La consultora señaló en su reporte que "este negocio de los operadores comienza a mostrar señales de saturación, mientras los usuarios migran hacia plataformas de video bajo demanda. Esto reduce el crecimiento del segmento e intensifica la competencia entre proveedores". La consolidación de las plataformas de streaming ha reducido drásticamente el atractivo percibido de las ofertas tradicionales de triple play, ya que la televisión de paga ha perdido relevancia progresiva.
Expertos consultados por Expansión coinciden en que este comportamiento responde a la pérdida de utilidad de algunos servicios históricos. La telefonía fija dejó de ser un factor determinante para muchos hogares tras la masificación de la telefonía móvil. Por otro lado, la televisión de paga enfrenta una competencia creciente desde hace varios años, especialmente porque las empresas de entretenimiento trasladan contenidos clave, incluidos los deportivos, a sus propias plataformas digitales.
La persistencia del internet fijo y contención de costos
A pesar de la reconfiguración del mercado, el internet fijo mantiene su posición central. Jesús Romo, analista de la consultora Global Data y especialista en telecomunicaciones, explicó que "el internet fijo es el servicio más importante porque habilita otros casos de uso y en México el sector aún espera ver qué se puede mover en términos estructurales e incluso en una mejora de tarifas". Anteriormente, la televisión restringida era percibida como un servicio de valor agregado capaz de justificar instalaciones y adecuaciones en los hogares, pero ese beneficio diferencial ha desaparecido frente a las opciones digitales.
No obstante, la migración hacia paquetes de doble play generó un efecto secundario positivo en la estructura de costos de Totalplay. La empresa informó que el mayor peso de estas ofertas más simples ayudó a contener el crecimiento de sus gastos operativos durante el trimestre. Al reducirse la contratación de servicios con televisión, disminuyó el gasto en adquisición de contenidos, lo cual compensó parcialmente el incremento en otros rubros como membresías, mantenimiento y soporte técnico.
Aunque la estrategia de contención de costos mitiga parte del impacto financiero, la situación evidencia el reto inmediato que enfrentan Totalplay y otros operadores fijos. La industria debe buscar urgentemente un nuevo modelo de negocio que permita compensar la pérdida de valor inherente al paquete triple play, adaptándose a un entorno donde la conectividad a internet es la base indispensable, pero no suficiente para mantener los niveles de ingreso per cápita de años anteriores.
